Archivos para la categoría: BdeE

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“Por una pequeña suma de dinero, se vuelve uno tu deudor; si la suma es grande, se vuelve tu enemigo.”

(Lucio Anneo Séneca)

Cerberus, Blacksote, Lone Start, son algunos de los fondos de inversión con más activos procedentes del “ladrillo tóxico” en España. Como ya sabe el lector, el “ladrillo tóxico” son todos aquellos inmuebles que han ido a parar a los balances de la banca porque los titulares de las hipotecas afectadas dejaron de pagar, o de poder pagar, sus cuotas.

Estos fondos, mediante la compra masiva de préstamos fallidos, con grandes descuentos todo sea dicho (de hasta 25 céntimos por euro),  han contribuido a sanear los balances de toda (SI, DE TODA) la banca española al rebajar, a través de estas compras/ventas, los ratios de morosidad de las entidades financieras.

El Banco de España (BdE) comunicó (Diciembre de 2019) a esos fondos que deben inscribirse en un nuevo registro que el propio BdE prepara. Y ello está provocado por las dudas surgidas en torno a la aplicación de la reciente Ley Reguladora de los Contratos de Crédito Inmobiliario.

Una vez más los reguladores y legisladores españoles van por detrás de la realidad empresarial y del sector. Esos fondos, durante estos últimos años y aprovechando el vacío legal junto con una interpretación “particular” de las leyes, han comprado miles de millones en carteras fallidas de “ladrillo” (viviendas en prenda por préstamos solicitados que han entrado en morosidad). Esos mismos fondos descontaban que la norma los dejaría fuera de su ámbito de aplicación (he ahí la interpretación “particular”)  ya que aunque han adquirido préstamos fallidos ellos dicen (los fondos) que no son entidades que se dediquen a la concesión de crédito.

Pero además han aparecido nuevos actores en ese mercado. Se trata de una plataforma (ver “Más información”) que permite a pequeños y medianos inversores acceder a la compra de esos préstamos fallidos que pueden proceder tanto de entidades financieras, como de fondos de inversión. En este caso los descuentos en el precio de compra no son tan suculentos como el descrito con anterioridad pues la escala es más pequeña, pero pueden resultar atractivos para las grandes entidades financieras, ahora que ya han realizado los grandes saneamientos de sus balances. El definitiva amigo lector, usted puede convertirse en inversor-propietario de uno de esos préstamos. La rentabilidad estimada en la adquisición de un préstamo al corriente de pago oscila entre el 6% y el 8%, mientras que en préstamos de mayor riesgo puede llegar al 15% o al 20%.

Como el lector puede suponer, se abre ahora un largo estira y afloja entre el regulador (BdE) y esos fondos y plataformas. Sea cual sea el resultado, los balances de la banca se “han saneado”, los acreedores de aquellos préstamos fallidos son ahora esos fondos o los pequeños inversores. Los mismos que tiene en su mano el desahucio de los deudores. Y a estos sólo les queda rezar para que alguien les ampare y no permita que puedan quedarse en la calle.

Es el nuevo capitalismo imaginativo my friend !!!

 

Más información:

https://www.expansion.com/empresas/banca/2019/12/23/5e01332c468aebf0048b4586.html

https://www.expansion.com/empresas/banca/2019/12/21/5dfe6429468aeb16798b45d1.html

https://www.expansion.com/empresas/banca/2019/01/29/5c4f61cbe5fdeac75a8b45f3.html

https://www.loanemarket.com

 

 

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“La ética es saber la diferencia entre lo que tienes derecho de hacer y lo que es correcto”.

(Potter Stewart)

En el sector bancario español no se gana para sustos. Primero fueron los rescates multimillonarios de entidades, Cajas de Ahorros y Bancos, entre las que no podemos olvidar el caso Bankia que nos lleva costados a los contribuyentes unas decenas de miles de millones de euros. Luego vinieron las operaciones turbias y grises como la de Banco Popular. Y ahora la indecencia del BBVA y sus espionajes.

Ante tal panorama me pregunto: ¿Les importa a esos directivos bancarios la pérdida de reputación? ¿Existe en BBVA un código ético de conducta? ¿Qué hay del seguimiento del cumplimiento? Respecto a esta última pregunta, en BBVA existe una “Comisión de Riesgos y Cumplimiento” que está formada por “nombres ilustres”. Presidida por Juan Pi Llorens, con José Miguel Andrés Torrecillas, Jaime Caruana, Carlos Loring y Susana Rodríguez como vocales. La nueva pregunta es: ¿Tuvo esta Comisión información del tema? Y si la tuvo ¿Cuáles fueron sus actuaciones? Recordemos que el Comisario Villarejo prestó servicios al banco desde 2004 a 2017. Es decir la contratación de Villarejo duró 13 años. Tiempo suficiente para que sus actuaciones no pasaran desapercibidas por la Dirección del Banco. Ah! no olvidemos a los supervisores (BdE y BCE). ¿Tuvieron, en ese periodo de tiempo, constancia del tema? Si la respuesta es afirmativa ¿hicieron algo al respecto?,

Y para más escarnio las declaraciones de Francisco González, presidente de BBVA entre 2000 y 2019, afirmando que se enteró por la prensa en Mayo de 2018 del contrato con Villarejo. Semejantes declaraciones no pueden menos que provocar carcajadas entre todos aquellos que tenemos  algún conocimiento del funcionamiento de una entidad bancaria.

Como puede apreciar el lector nos encontramos ante un nuevo caso sucio que afecta a una de las grandes entidades financieras españolas (BBVA). En cualquier caso más leña al fuego de la pérdida de reputación de las entidades implicadas. Y también la aparición de un enorme peligro para el sector y para una economía que cojea.

Como dice un buen amigo, “banqueros que se creen dioses”. Y yo añado, “banqueros que tienen sus pies hundidos en la ciénaga”.

Más información:

https://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/10019979/07/19/FG-asegura-que-se-entero-por-la-prensa-de-la-contratacion-de-Villarejo.html

https://elpais.com/economia/2019/07/29/actualidad/1564429604_864022.html

https://www.elconfidencial.com/espana/2019-07-30/bbva-contrato-villarejo-espiar-sandokan_2151831/

https://elpais.com/economia/2019/07/30/actualidad/1564501228_689426.html

https://www.lavanguardia.com/economia/20190729/463760573426/bbva-villarejo-imputacion-sacyr-espionaje.html

https://www.expansion.com/empresas/banca/2019/07/29/5d3f0976468aebe0498b4715.html

https://www.expansion.com/empresas/banca/2019/07/29/5d3eeda7e5fdea10778b4589.html

https://cincodias.elpais.com/cincodias/2019/07/15/companias/1563174171_777765.html

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“Creo, sinceramente, como tú, que los sistemas bancarios son más peligrosos que los ejércitos.”

(Thomas Jefferson)

En el año 2017 publiqué unos posts relativos al caso Banco Popular (el lector los encontrará más abajo). Un año antes, en Julio de 2016, la Autoridad Bancaria Europea (EBA) avalaba la solidez del Popular y reconocía que se habían superado las pruebas de los test de estrés. El mismo Banco Central Europeo (BCE) auditó al Popular sin ninguna salvedad en sus informes y con el beneplácito del Banco de España (BdE). En Junio de 2017 el Popular dejaba existir. Con las correspondientes pérdidas para inversores y clientes.

El caso Banco Popular lleva abierto desde 2017 y ni los distintos Gobiernos de Moncloa ni el Banco de Santander (del que se dice que compró Popular por 1€) han arrojado luz sobre el tema. Pero de forma paradójica hoy (Julio de 2019) aparece un nuevo y sorprendente elemento sobre la cuestión. El exvicepresidente de la Comisión Europea y Comisario Europeo de Competencia, JOAQUIN ALMUNIA, ha admitido que a los supervisores “se les escapó” la situación financiera en la que se encontraba el Popular en aquella época. Y aún más, Almunia afirma que en 2012 y 2013 “se les escapó” una entidad financiera que terminó luego siendo el primer caso de resolución de Europa. Debemos recordar que en 2012 España tuvo que pedir un rescate a la Unión Europea de 41.300 millones de euros para sanear el sistema financiero.

A la vista de todo ello, el lector juzgará la confianza que deban merecer los reguladores, las entidades y, en definitiva, el sistema financiero español. Y el europeo, claro está.

Más información:

https://valoradicional.wordpress.com/2017/06/10/banco-popular-r-i-p/

https://valoradicional.wordpress.com/2017/10/26/no-todo-se-ha-dicho-sobre-el-asunto-banco-popular/

https://valoradicional.wordpress.com/2017/11/17/el-caso-banco-popular-huele-mal-muy-mal-mas-bien-apesta/

https://cincodias.elpais.com/cincodias/2019/07/05/companias/1562321012_487627.html

https://www.expansion.com/empresas/banca/2019/07/05/5d1f230c468aebd1648b461d.html